逾10家上市银行对公房地产贷款不良率抬升

本报记者 苏向杲

上市银行的逾家银行房地产对公贷款不良率一直是资本市场关注的重点指标，不良率变化也是上市近两年影响银行股走势的重要变量之一。

据《证券日报》记者不完全统计，房地截至4月14日收盘，产贷披露年报的良率上市银行中，超过10家去年末对公房地产贷款不良率较2020年末出现小幅上升。抬升从房地产贷款不良率来看，逾家银行六大行中，上市除的房地不良率同比持平、同比下滑之外，产贷其他4家均小幅上升。良率

多位专家对《证券日报》记者表示，抬升考虑到房地产企业的逾家银行集中信用违约主要从去年开始，而不良指标滞后于逾期指标，上市因此，房地2022年上市银行房地产贷款不良率或将持续上升。不过，上市银行对公房地产贷款占银行表内贷款总额的比例并不高，风险总体可控。

银行房地产业务资产质量承压

从六大行来看，截至2021年末，六大行对公房地产不良贷款额合计达1155亿元，同比新增414亿元，增幅达55.8%；从不良率来看，等4家银行不良率出现上升。

具体来看，截至去年末，工商银行的对公房地产不良贷款达338.2亿元，不良率为4.79%，同比上升2.47个百分点；为281.72亿元，不良率为3.39%，上升1.58个百分点；为346.94亿元，不良率为5.05%，上升0.37个百分点；为135.36亿元，不良率为1.85%，上升0.54个百分点；邮储银行为0.22亿元，不良率0.02%，同比持平；交通银行为52.6亿元，不良率为1.25%，下降0.1个百分点。

从其他上市银行来看，多家银行的对公房地产贷款不良率有所抬升。如，、、、、、、2021年末的对公房地产贷款不良率分别为1.41%、2.66%、6.65%、4.71%、3.47%、3.63%、1.08%，较2020年同期分别增长1.11、1.97、5.29、0.83、2.22、0.28、0.16个百分点。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，对公房地产贷款不良率上升是我国房地产行业风险提升的映射。2021年下半年以来，部分高杠杆房企出现资金链问题，房地产行业前期积累的风险开始显现，银行房地产业务资产质量承压。

从上市银行的分析来看，邮储银行在年报中观点颇有代表性，其表示：近年来受房企融资“三条红线”“银行房地产贷款集中度管理”以及区域房地产调控政策陆续出台的影响，房企融资大幅收缩，商品房销售景气度持续走弱。房地产行业整体信用风险上升，个别房地产企业资金链断裂，出现债务违约事件，同时引发房地产产业链上下游行业的需求下降、资金周转承压，对地方融资平台及区域中小金融机构风险有传导作用。

招联金融首席研究员董希淼也对记者表示，在疫情冲击、经济下行压力加大、房地产监管政策趋严等因素影响下，房地产贷款不良率抬升符合市场预期。尽管去年部分银行不良率有所下降，但下降的基础并不牢固，主要原因是，去年行业加大了对不良贷款的处理力度，若将处置的不良贷款“还原”回去，其实不良率还是较高。

值得注意的是，尽管有10余家银行的房地产对公贷款不良率出现上升，但房地产对公贷款占银行表内贷款总额的比例并不高。4月11日发布的研报称，A股已披露年报的24家上市银行中，2021年12月末房地产对公贷款占银行表内贷款总额的比例仅5.72%，且分别较2021年6月末及2020年12月末降低0.38百分点、0.44百分点。

不良率有可能继续上升

从今年银行的房地产对公贷款不良率走势来看，多位专家认为，不良率或将出现持续上升，不过该领域的风险总体可控。

田利辉表示，鉴于当前房地产市场情况，预计2022年银行业对公房地产贷款不良率将继续上升，但是作为银行表内权重业务的个人住房贷款的资产质量依然优异，银行风险总体可控。

董希淼也表示，今年商业银行在房地产领域的不良贷款依然有反弹压力。

此外，山东财经大学当代金融研究所所长陈华告诉《证券日报》记者，在监管政策大幅收紧、疫情反复等因素影响下，去年房地产行业不少企业面临资金链压力，这导致银行相关贷款不良率上升。今年年初监管政策适度放松房地产领域政策，但监管政策对行业的影响显现需要时间，因此2022年房地产贷款不良率有可能继续上升。

一家大型资管公司债权投资部门负责人告诉记者，尽管地产行业的政策面回暖，但传导至企业基本面的修复尚需时日，民企地产主体的风险出清尚未结束，且仍有主体可能出现超预期的风险，这会对相关金融机构产生负面影响，因此，投资者需时刻关注地产领域的相关风险是否会传导至银行板块。

就未来如何降低不良率，董希淼提到，一是银行要加快房地产领域不良贷款的处置力度，尽量减轻包袱；二是银行要加强全面风险管理，审慎发放房地产开发贷，降低新增不良贷款；三是银行要满足房地产企业合理融资需求，满足个人住房消费需求，只有房地产市场良性健康发展，银行的不良贷款才有可能逐步改善。

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