业绩下滑、频吃罚单的民生银行，为何由昔日优等生沦为股东的提款机？

来源 | 新经济观察团

1． 度小满金融辟谣上半年上市传闻，业绩优放款额已超2万亿

3月10日，下滑行为昔日据IPO早知道报道，频吃度小满（原百度金融）最快将于今年上半年正式向港交所递交招股书，罚单拟主板挂牌上市。民东度小满金融方面对新经济观察团回应称，生银生沦该传闻是何由“不实消息”。

据了解，为股2018年，提款百度将旗下金融服务事业群组拆分为“度小满金融”，业绩优实现独立运营。下滑行为昔日同时，频吃拆分时完成一轮超19亿美元的罚单融资，由 TPG、民东凯雷投资集团领投，生银生沦泰康集团、农银国际等跟投。

度小满官网显示，目前公司旗下拥有信贷、理财、保险、支付、个人金融科技以及供应链金融科技等六大板块。度小满金融合作伙伴超过100多家银行机构、10多家持牌消金公司、30多家保险机构。

信贷方面，度小满旗下主要产品为“有钱花”。2022年，度小满信贷业务放款超过2万亿，累计服务用户超4000万。

在品牌宣传方面，度小满信贷曾冠名多个综艺节目，包括《中国好声音》、《奔跑吧·黄河篇2》、《亲爱的小店》、《夏日少年派》、《江苏卫视2021跨年演唱会》等等。

2． 蚂蚁消金2022年业绩曝光，去年净利润8.41亿元

3月10日，（300750）发布了2022年财报，同步披露了被投资企业重庆蚂蚁消费金融有限公司（以下简称“蚂蚁消金”）的业绩。

报告显示，2022年，宁德时代对蚂蚁消金权益法下确认的投资损益为6724.38万元。而宁德时代目前持有蚂蚁消金8%的股权，因此蚂蚁消金去年实现净利润2022年全年净利润8.41亿元。

而在2021年，蚂蚁消金录得净亏损11.7亿元，但2022年上半年就已扭亏，实现净利润约4.65亿元。

工商资料显示，蚂蚁消金成立于2021年6月4日，法人代表黄浩。2022年底，蚂蚁消金注册资本金由80亿元增加至185亿元，股东增加至12家。

作为消费信贷业务整改方案的主要承接者，蚂蚁消金开业后将有序承接符合监管规定的花呗、借呗等信贷业务，原蚂蚁集团旗下的小贷公司要有序退出。

而按照监管规定，消金公司的最高杠杆率为13 倍。增资至185亿元后，蚂蚁消金最多可承接的自营产品余额可以达到2400亿元。不过，根据蚂蚁集团招股书，2020年上半年蚂蚁集团的微贷科技平台共促成信贷余额2.15万亿元，以花呗、借呗为代表的消费信贷余额总计1.73万亿元。因此蚂蚁消金目前存在大量资金缺口。

在蚂蚁集团旗下小贷公司退出ABS发行后，作为成立不足两年的新消费金融公司，蚂蚁消金目前资金来源有限。自成立以来，蚂蚁消金选择了信贷资产收益权转让这一融资渠道，已累计获得近700亿元的资金。

3． 招联金融披露业绩，增速降至个位数

3月8日，（600050.SH）发布了2022年财务报告，同步披露了招联消费金融有限公司（以下简称“招联金融”）的业绩。

数据显示，招联金融2022年实现营收175.01亿元，增长9.84%；实现净利润33.29亿元，增长8.68%。截至2022年12月31日，招联消费金融总资产合计1643.46亿元，上年末为1486.98亿元；总负债1472.79亿元，上年末为1356.61亿元；净资产为170.67亿元，上年末为140.38亿元。

与过去几年相比，招联金融去年的业绩增幅明显下滑。2018年-2021年，招联金融的净利润分别为12.53亿元、14.66亿元、16.68亿元、30.63亿元，2019-2021年增幅分别为17.00%、13.78%、83.63%。同期，公司营收分别为69.56亿元、107.4亿元、128.16亿元、159.33亿元，营收增速分别为54.4%、19.3%、24.3%。

招联金融成立于2015年3月，注册资本100亿元，中国联通和分别持股50%。目前，招联金融已经在谋求IPO。2021年3月19日，招商银行董事会审议通过了《关于招联IPO及收购招商永隆所持招联股权的议案》，同意启动招联金融上市研究工作。2022年底，招商银行同意招联金融股份制改造方案。

2022年，招联金融遭遇多次风险事件。去年2月，银保监会2月8日发布行政处罚信息，招联金融因“八宗罪”被罚290万元。处罚决定书显示，招联金融主要违法违规事实（案由）包括：营销宣传存在夸大、误导；收取平台服务费质价不符；产品定价管理不审慎；对合作商户风险管理不到位；未报告联合贷款表外风险敞口；催收行为不当；消费者权益保护审计工作不规范；消费投诉管理工作不到位。

而根据深圳银保监局通报，2022年上半年，招联金融的消费投诉量为2149件，较上年同期的1101件同比增长95%，环比2021年下半年的1603件增长34%。深圳银保监局收到的涉及该公司的消费投诉已三连升。

具体到产品方面，目前旗下产品有现金贷产品招联“好期贷”、信用支付产品招联“信用付”。前者最高可贷20万，最长36个月；后者可在招联金融分期商场及教育、医美、装修等领域使用。同时，“信用付”旗下还有分期支付产品“分期花”业务。

(责任编辑：知识)